103 сессия главной итальянской кожевенной выставки Lineapelle, прошедшей в Милане с 20 по 22 февраля 2024 года с очень хорошими результатами (25 376 байеров со всего мира), подвела итоги работы отрасли в 2023 году. Они неоднозначны, но производители кож и комплектующих, а также обуви, сумок и кожгалантереи могут сделать из них некоторые стратегические выводы.
Кожевенный сектор: ситуация в Италии
За последний год в итальянской кожевенной промышленности зафиксировано значительное падение оборота (-7,6%) и объема производства (-12,0%) по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (данные за январь-октябрь 2023). Эта негативная тенденция практически не прерывалась с середины 2022 года – ее продолжает подпитывать широкая инфляция и международная геополитическая напряженность, низкий уровень доверия потребителей. А из снижения числа покупок вытекает решение производителей отдать предпочтение более дешевым (по сравнению с кожей) материалам. Даже экспорт итальянской кожи, на который приходится основная доля в общем обороте сектора (более 60%), показывает отрицательную динамику (-7,2% в денежном выражении).
Анализ отдельных экспортных потоков по странам фиксирует определенный разброс показателей в зависимости от индивидуальных особенностей того или иного рынка, хотя и здесь отрицательная динамика преобладает. Поставки во Францию, которая в прошлом году стал первым зарубежным направлением для итальянских кожевенников после более чем 25-летнего китайского господства, демонстрируют значительный рост (+13%). Растет экспорт кожи в Испанию (+3%), Сербию (+2%), Турцию (+18%), Мексику (+12%) и Чехию (+24%), положительные результаты принесла релокация обувных производств в Тунис (+20%). Объемы поставок во Вьетнам и Словакию сохраняются, но на других важных зарубежных направлениях можно увидеть их снижение (иногда весьма существенное). Речь идет о Румынии (-9%), США (-13%), Португалии (-13%), Германии (- 11%), паре Китай+Гонконг (-18%), Польше (-14%), Албании (-11%), Великобритании (-14%), Индии (-19%) и Южной Корее (-23%).
Если анализировать отдельные сегменты и регионы итальянской кожевенной промышленности, есть очень немного исключений из этой общей сумрачной картины. С точки зрения исходного сырья, шеврет и шевро в среднем продавались гораздо лучше в первом полугодии 2023 года (-2% по стоимости и -4% по объему), чем бычья кожа, КРС и телячья кожа (-9% по стоимости и -13% по объему). С точки зрения сегмента применения, проблемы охватили практически весь рынок, за единственным (частичным) исключением – предметов кожгалантереи. Отрицательная картина наблюдалась и почти во всех основных кожевенных районах страны. По неофициальной информации, полученной от игроков рынка, результаты IV квартала 2023 года лишь подтвердили упомянутую негативную тенденцию: по итогам финансового года речь может идти о восстановлении рынка на несколько процентных пунктов, не более.
Отсутствие перспективы каких-либо перемен в первые месяцы 2024 года вызывает беспокойство у игроков рынка, но все-таки остается надежда на весенне-летний период. Как ни парадоксально, экономические трудности сильно поспособствовали «позеленению» кожевенно-обувной индустрии. Ряд производителей, отказываясь от натуральной кожи в силу дороговизны сырья, оправдывают свое решение стремлением к сознательному бизнесу. И это как раз пример «гринвошинга», т.е. ложной устойчивости, основанной исключительно на простых, недобросовестных и очень непрозрачных маркетинговых целях компании. Тенденция набирает силу, что очень тревожит кожевников.
Анализ отдельных экспортных потоков по странам фиксирует определенный разброс показателей в зависимости от индивидуальных особенностей того или иного рынка, хотя и здесь отрицательная динамика преобладает. Поставки во Францию, которая в прошлом году стал первым зарубежным направлением для итальянских кожевенников после более чем 25-летнего китайского господства, демонстрируют значительный рост (+13%). Растет экспорт кожи в Испанию (+3%), Сербию (+2%), Турцию (+18%), Мексику (+12%) и Чехию (+24%), положительные результаты принесла релокация обувных производств в Тунис (+20%). Объемы поставок во Вьетнам и Словакию сохраняются, но на других важных зарубежных направлениях можно увидеть их снижение (иногда весьма существенное). Речь идет о Румынии (-9%), США (-13%), Португалии (-13%), Германии (- 11%), паре Китай+Гонконг (-18%), Польше (-14%), Албании (-11%), Великобритании (-14%), Индии (-19%) и Южной Корее (-23%).
Если анализировать отдельные сегменты и регионы итальянской кожевенной промышленности, есть очень немного исключений из этой общей сумрачной картины. С точки зрения исходного сырья, шеврет и шевро в среднем продавались гораздо лучше в первом полугодии 2023 года (-2% по стоимости и -4% по объему), чем бычья кожа, КРС и телячья кожа (-9% по стоимости и -13% по объему). С точки зрения сегмента применения, проблемы охватили практически весь рынок, за единственным (частичным) исключением – предметов кожгалантереи. Отрицательная картина наблюдалась и почти во всех основных кожевенных районах страны. По неофициальной информации, полученной от игроков рынка, результаты IV квартала 2023 года лишь подтвердили упомянутую негативную тенденцию: по итогам финансового года речь может идти о восстановлении рынка на несколько процентных пунктов, не более.
Отсутствие перспективы каких-либо перемен в первые месяцы 2024 года вызывает беспокойство у игроков рынка, но все-таки остается надежда на весенне-летний период. Как ни парадоксально, экономические трудности сильно поспособствовали «позеленению» кожевенно-обувной индустрии. Ряд производителей, отказываясь от натуральной кожи в силу дороговизны сырья, оправдывают свое решение стремлением к сознательному бизнесу. И это как раз пример «гринвошинга», т.е. ложной устойчивости, основанной исключительно на простых, недобросовестных и очень непрозрачных маркетинговых целях компании. Тенденция набирает силу, что очень тревожит кожевников.
Кожевенный сектор: ситуация в мире
В целом, продажи кож КРС в мире в 2023 году носили разнонаправленный характер: в Испании и Франции они росли, в Германии, Португалии и Великобритании снижались, в Австрии оставались стабильными. Отмечены масштабные сокращения основных игроков в Азии и Латинской Америке. Что касается кож мелкого рогатого скота, в Испании и Франции зафиксировано снижение продаж как телячьей, так и овечьей и козьей кожи. По козленку только Турция и Пакистан показал положительную динамику в Азии.
Фурнитура, комплектующие, синтетика
Текстиль, синтетика, альтернативы коже
Несмотря на неопределенность в последнем квартале, сектор комплектующих закрыл 2023 год на позитивной ноте, прибавив +2% к показателю 2022 года. Германия все еще страдает, в то время как Испания медленно поползла вниз, пережив резкий спад в IV квартале 2023 года. Общие показатели продаж синтетики достаточно неплохи, скорее разочаровывают продажи синтетического текстиля и материалов из регенерированных кожаных волокон.
Фурнитура и комплектующие
Продажи комплектующих по странам ЕС остались на уровне прошлого года. В результате неудачного последнего квартала прошлого года в основном пострадали итальянские производители. В фурнитуре по-прежнему лидируют производители мелких металлических аксессуаров, правда, их продажи незначительно замедлились. Более существенный спад наблюдается в продажах других видов фурнитуры. Что касается остальных комплектующих для производства обуви, то здесь уже речь идет о двузначных потерях.
Производство изделий из кожи
Обувь
После очень позитивного начала 2023 год завершился спадом всего итальянского обувного сектора, отчасти из-за резкого роста затрат, что повлияло на прибыльность компаний. На внутреннем рынке Италии, исчерпав драйв после восстановления от ковида, ритейл резко замедлился уже весной, это стало еще более очевидным во втором полугодии 2023 года (-7% от среднего показателя по ЕС). Аналогичная ситуация и в Испании. За пределами ЕС этот широкомасштабный спад перебивается редкими исключениями.
Кожгалантерея
«Медвежий тренд» в сфере продаж кожгалантереи в Италии не показывал признаков разворота даже в последнем квартале года. Этот сектор, по сути, возглавил всю отрасль. Однако в целом продажи сумок и кожтоваров в ЕС снизились на -4% по сравнению с 2022 годом, несмотря на рост во Франции и Испании. За пределами ЕС в этой части ритейла разворачивается преимущественно негативный сценарий.
Одежда
2023 год для европейских производителей одежды стал непростым – они заканчивали год с повсеместным спадом и снижением на -4% по сравнению с 2022 годом. Несмотря на то, что этот сектор пострадал меньше других в последнем квартале года. Крупные международные игроки отрасли также испытывали замедление продаж.
Обивка
После рекордного 2021 года и некоторого охлаждения спроса в 2022 году, 2023 год оказался сложным для продаж мягкой мебели и на европейском рынке (-8% в среднем по ЕС), и за рубежом. За исключением США, где был зафиксирован резкий скачок в IV квартале прошлого года, что позволило этому сектору восстановить баланс. Автомобильная промышленность завершила 2023 год с очень обнадеживающими результатами. Фактически, регистрация новых автомобилей в ЕС снова начала расти после декабрьского спада, что продолжило тренд предыдущих 16 месяцев последовательного подъема. Двузначное увеличение цифр отмечается на большинстве крупных рынков, за исключением Германии с ее скромным ростом в +7% (также вследствие неудачного декабря). Продажи автомобилей за пределами ЕС растут в Великобритании (+18%), США (+12%), Китае (+7%) и Индии (+21%).
Люксовые бренды
Продажи люксовых сумок – этот тот сектор ритейла, где макроэкономический и геополитический сценарии остаются весьма критическими. Здесь тоже произошло замедление ритейла в конце 2023 года, поэтому в краткосрочной перспективе бренды делают ставку на осторожность.
Органические продажи французского люксового гиганта LVMH в 2023 году выросли на 13%, несмотря на негативное влияние валютного курса во втором полугодии. Двузначный рост этот холдинг показал в Европе, Японии и остальных странах Азии. Также рекордно увеличили свою долю рынка и прибыли все бренды подразделения Fashion & Leather Goods этого холдинга (+14%): Louis Vuitton, Christian Dior, Celine, Fendi, Loro Piana, Loewe и Marc Jacobs.
Группа Kering упорно боролась в 2023 году, чтобы закончить год с падением на -2%. Спад продаж испытали Gucci и Bottega Veneta (оба бренда -2%), а YSL топтался на месте (-1%). Второстепенные бренды из портфеля группы показали плохие результаты: в последнем квартале 2023 года они рухнули, обеспечив всему кожевенному подразделению Kering падение в -8%.
Неустанный рост показал в 2023 году Hermès: +16% прибыли. Причем, этот подъем примерно в +20% наблюдался на всех основных рынках продаж бренда. Отдел кожгалантерейных и шорных изделий, спрос на которые оставался очень сильным, показ рост на 17%.
Превосходно выступила в 2023 финансовом году и Tod's Group: +14% рост консолидированных продаж. Отличные результаты показали бренды Tod's (+13%), Roger Vivier (+19%) и Hogan (+10%) из портфеля группы. В продажах сумок, которые двигали все результаты Tod's Group эксперты усмотрели «бычий тренд», но также отличную динамику показала и категория обуви (+12%).
С другой стороны, компания Ferragamo, продажи которой падали на всех рынках, причем наиболее выраженные потери наблюдались в Америке и в странах Азиатско-Тихоокеанского региона, показала в 2023 году спад доходов на -8%. Кожаные изделия этого бренда подешевели на 11%, несколько более сдержанное снижение цен последовало на обувь (-7%).
Органические продажи французского люксового гиганта LVMH в 2023 году выросли на 13%, несмотря на негативное влияние валютного курса во втором полугодии. Двузначный рост этот холдинг показал в Европе, Японии и остальных странах Азии. Также рекордно увеличили свою долю рынка и прибыли все бренды подразделения Fashion & Leather Goods этого холдинга (+14%): Louis Vuitton, Christian Dior, Celine, Fendi, Loro Piana, Loewe и Marc Jacobs.
Группа Kering упорно боролась в 2023 году, чтобы закончить год с падением на -2%. Спад продаж испытали Gucci и Bottega Veneta (оба бренда -2%), а YSL топтался на месте (-1%). Второстепенные бренды из портфеля группы показали плохие результаты: в последнем квартале 2023 года они рухнули, обеспечив всему кожевенному подразделению Kering падение в -8%.
Неустанный рост показал в 2023 году Hermès: +16% прибыли. Причем, этот подъем примерно в +20% наблюдался на всех основных рынках продаж бренда. Отдел кожгалантерейных и шорных изделий, спрос на которые оставался очень сильным, показ рост на 17%.
Превосходно выступила в 2023 финансовом году и Tod's Group: +14% рост консолидированных продаж. Отличные результаты показали бренды Tod's (+13%), Roger Vivier (+19%) и Hogan (+10%) из портфеля группы. В продажах сумок, которые двигали все результаты Tod's Group эксперты усмотрели «бычий тренд», но также отличную динамику показала и категория обуви (+12%).
С другой стороны, компания Ferragamo, продажи которой падали на всех рынках, причем наиболее выраженные потери наблюдались в Америке и в странах Азиатско-Тихоокеанского региона, показала в 2023 году спад доходов на -8%. Кожаные изделия этого бренда подешевели на 11%, несколько более сдержанное снижение цен последовало на обувь (-7%).
